De nombreuses personnes s’imaginent qu’un investissement immobilier passe nécessairement par la visite de biens. Elles ne veulent pas forcément se livrer à cette activité, et encore moins gérer des loyers impayés. Les réparations à réaliser avec ce type de placement constituent le énième point qui crée des réticences. Les SCPI vous promettent que tout cela n’est pas nécessaire, si vous placez des capitaux dans l’immobilier à travers elles. Tout est séduisant présenté ainsi, et n’importe qui s’engagerait dans ce contrat. Seulement, les SCPI ont leurs forces et faiblesses dont vous devez avoir connaissance.
Sommaire
Que sont réellement les SCPI ?
Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) récolte l’épargne d’investisseurs dans le but d’acquérir et de gérer un parc immobilier professionnel. Ce dernier est destiné à abriter des bureaux, commerces, etc. Contre ce placement, vous obtiendrez des parts de la SCPI et des gains potentiels. La gestion est totalement déléguée aux managers de l’entité. Pour résumer cela, une SCPI vous permet d’investir dans la pierre sans subir toutes les contraintes liées. Des professionnels se chargent de la gestion pendant que vous êtes occupé par d’autres activités.
L’intérêt d’investir dans une SCPI
Maintenant que vous comprenez mieux le fonctionnement d’une SCPI, il est temps de s’intéresser à ses avantages. D’entrée de jeu, cet organisme vous permet d’avoir un accès simplifié à l’immobilier professionnel. Vous n’êtes pas sans savoir que l’acquisition d’un immeuble de bureaux ou d’une clinique médicale comporte des difficultés. La SCPI vous évite toutes ces tracasseries pour un budget compris entre des centaines et des milliers d’euros.
Puisque vous êtes d’accord sur son fonctionnement, la SCPI vous aide à réaliser des placements aux endroits où les particuliers sont limités. Les risques liés à ce type d’opération sont mutualisés par la même occasion. Cela est rendu possible par la détention d’un nombre important de biens par la SCPI. Les locataires gérés sont estimés à plusieurs centaines, et leur répartition couvre de multiples régions ou secteurs. Le départ d’un locataire n’entraine pas l’écroulement du mécanisme.
Avec une SCPI, le risque de vacance locative est fortement maitrisé. Vous pouvez alors compter sur elle pour bâtir une vraie stratégie patrimoniale. Voici les autres avantages relatifs aux atouts des SCPI :
La délégation complète de la gestion
Comme vous l’aurez compris, c’est l’une des principales caractéristiques des SCPI. Vous n’êtes pas contraint de vous impliquer dans la gestion des biens. Les travaux à réaliser ne vous concernent pas, et vous n’avez aucune déclaration complexe à faire. Tous ces éléments sont pris en charge par la société auprès de laquelle l’investissement a été réalisé. Votre statut est simplement celui d’un investisseur. Vous êtes épargné de tout ce qui relève de l’achat, la location, et l’entretien des biens immobiliers.
La régularité de revenus potentiels
Selon les données historiques, les SCPI versent des revenus à leurs investisseurs tous les trois mois. Les rendements sont bien au-delà de ceux réalisés par d’autres types de placements. Évidemment, aucune SCPI ne vous promettra de faire des miracles. Elle est plutôt en mesure de vous fournir un complément de revenus, et un moyen de préparer votre retraite. Les investisseurs avisés peuvent utiliser cet instrument pour planifier leur stratégie patrimoniale sur plusieurs années.
Les limites des SCPI : les risques réels à connaitre
Tout investissement comporte des risques, et les SCPI n’en sont pas dépourvues. Voici ceux dont vous devez avoir connaissance avant de vous aventurer dans cette niche :
La complexité de la revente des parts
Vous ne devez surtout pas assimiler le fonctionnement des SCPI à celui des livrets bancaires. Au moment de céder vos parts, cela peut être complexe. Comptez des semaines ou des mois selon les tendances du marché. Le profil de SCPI peut également avoir une incidence sur la facilité avec laquelle réaliser la cession. Voilà la raison pour laquelle investir dans une SCPI ne doit pas s’envisager pour constituer une épargne de précaution.
L’importance de certains frais
Il n’est pas rare que les investisseurs sous-estiment les frais au moment d’intégrer une SCPI. Ces coûts compris entre 8 et 10% sont relatifs à l’entrée, et d’autres sont à prévoir pour la gestion annuelle. Ces montants ne sont pas pour autant exorbitants. Pour éviter les mauvaises surprises, il vaut mieux les inclure dans votre planification. La rentabilité d’une SCPI s’apprécie surtout sur le long terme.
La lourdeur de la fiscalité
Les revenus issus d’une SCPI sont impactés par une imposition semblable à celle du foncier. Vous devrez vous acquitter des taxes sur le revenu, en plus des prélèvements sociaux. Les contribuables soumis à une forte fiscalité peuvent ressentir une pression financière. Il est préférable d’envisager d’autres mécanismes tels que l’assurance vie pour alléger cette charge. Considérez la SCPI comme un outil, et adaptez-vous à sa fiscalité.
Faut-il investir dans une SCPI ?
Au regard des avantages et inconvénients des SCPI, tous les profils ne devraient pas y investir. Ce type de niche est parfaitement adapté aux personnes en quête d’un investissement dépourvu de contraintes. Elles veulent diversifier leurs revenus, et avoir des gains potentiellement conséquents. Plus important, ces investisseurs se projettent sur le long terme.
Investir dans une SCPI n’est pas fait pour vous, si la disponibilité de votre épargne est limitée au court terme. Avoir une grande aversion au risque est la preuve que vous ne devriez pas y songer. Quant aux investisseurs à court terme, ce type de placement est à éviter. Il n’est pas du tout indiqué pour obtenir rapidement des gains.
